GESTION DE TRESORERIE DES PME-PMI

Parution : février 2004

PRESENTATION

Toute société, quelle que soit sa taille, doit se préoccuper de la gestion de ses relations bancaires - la banque est un fournisseur dont on doit discuter les conditions -, du choix des modes de financements et de placements, de la gestion des risques de change et de taux, de la sécurisation de ses flux financiers. Et cette préoccupation, du fait même de sa nature, est quotidienne.

Mais une entreprise d'une certaine taille, et il s'agit en particulier des grandes entreprises, peut affecter un ou plusieurs collaborateurs aux tâches de trésorerie alors qu'une PME/PMI rencontre souvent des problèmes de moyens et/ou de volumes d'affaires insuffisants pour justifier un emploi à temps complet. Parfois, il y a également une insuffisance d'appréciation des enjeux réels de la gestion de trésorerie alors qu'il est connu que les difficultés de trésorerie sont un des facteurs principaux des dépôts de bilan des PME/PMI.

Les tâches de trésorerie sont alors prises en charge soit par la Comptabilité, le Service Client, voire directement le responsable financier ou même le patron de l'entreprise avec le danger que, dans l'ensemble de travaux à mener parfois dans l'urgence, elles soient quelque peu délaissées.

L'objectif de ce cahier technique est à la fois simple et ambitieux. Il s'agit d'aider le responsable financier et son équipe à :
        - bien mesurer les enjeux de la gestion de trésorerie dans leur entreprise avec toutes ses spécificités,
        - acquérir/développer les connaissances et réflexes indispensables à une gestion correcte de la trésorerie de leur entreprise,
        - éviter les risques majeurs.

Enoncer cet objectif, c'est évidemment souligner que le lecteur ne trouvera pas dans ce cahier technique des exposés complets sur chaque thème traité mais les points principaux à maîtriser sans nécessairement les approfondir. Le parti pris est donc celui de la simplicité et de la robustesse aux dépens de l'exhaustivité et de l'extrême précision.

SOMMAIRE

INTRODUCTION

I- Organisation financière et procédures

I-1 - Relations bancaires

I-2 - Centralisation de trésorerie

I-3 - Sécurisation et procédures

II - Gestion financière

II-1 - Budget de trésorerie

II-2 - Moyens de paiement

II-3 - Financement des investissements

II-4 - Communication bancaire et logiciels de trésorerie

III - Gestion courante de la trésorerie

III-1 - Décisions quotidiennes

III-2 - Financement du cycle d'exploitation

III-3 - Placements à court terme

III-4 - Couverture des risques :
        - clients,
        - change
        - taux

III-5 - Contrôle des échelles d'intérêts

Parution : mai 2004